Sam Bankman-Fried, fundador del desaparecido criptointercambio FTX y antiguo favorito de los medios de comunicación, la élite liberal y los políticos demócratas, fue arrestado en las Bahamas acusado de múltiples delitos, entre ellos fraude y conspiración por malversación de fondos de clientes. El momento de la detención, un día antes de que SBF tuviera que testificar ante un Comité del Congreso, no ha pasado desapercibido. ¿Están los demócratas, que han recibido más de 100 millones de dólares en donaciones de campaña, intentando impedir que SBF testifique? ¿Dónde han ido a parar los miles de millones? Los acreedores de FTX y el público estadounidense tienen derecho a saberlo.
Murat Gibadyuko, 28 December 2022
«Sam Bankman-Fried construyó un castillo de naipes sobre unos cimientos de engaño mientras decía a los inversores que era uno de los edificios más seguros de las criptomonedas» (Gary Gensler, presidente de la SEC) Bankman-Fried (SBF) está acusado por la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC) de infringir las disposiciones antifraude de la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Intercambio de Valores de 1934. Tras regresar en un vuelo procedente de las Bahamas el 21 de diciembre, quedó en libertad bajo fianza «sin fianza». Sus padres depositaron una fianza de 250 millones de dólares garantizada por la casa de cinco dormitorios de sus padres en Palo Alto (valorada en 4 millones de dólares) y otros dos firmantes cuya identidad se desconoce. Sam Bankman-Fried se enfrenta a 115 años de cárcel. SBF ha pasado de héroe a cero.
El escándalo de FTX se ha comparado con la quiebra de Lehman Brothers, que inició la crisis hipotecaria de 2008 en Estados Unidos y la «Gran Recesión». El consejero delegado de Binance, Changpeng Zhao, afirmó que es probable que nadie se beneficie del colapso de FTX. En un memorando interno a los empleados, escribió que toda la industria de las finanzas descentralizadas se ha visto afectada y que ahora los reguladores de todo el mundo endurecerán el juego para las empresas de criptodivisas.
¿Cómo consiguió SBF construir este castillo de naipes y engañar a la SEC, a los principales analistas, a los políticos y a los medios de comunicación durante tanto tiempo? ¿Dónde fueron a parar todos los miles de millones? ¿Y por qué la SEC no ha regulado las criptomonedas y sus intercambios?
A principios de noviembre de 2022, los periodistas de CoinDesk publicaron un artículo en el que analizaban los activos de FTX, la tercera mayor bolsa de criptodivisas. Según su informe, el 90% del capital de la empresa comercial Alameda, propiedad del dueño de la bolsa FTX, Sam Bankman-Fried, estaba en tokens FTT emitidos por FTX. El ex CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, había utilizado en secreto fondos de clientes para rescatar a su filial FTX, dejando un agujero estimado de 10 mil millones de dólares en los libros de la bolsa FTX.
En octubre de 2021, Sam Bankman-Fried, de 29 años, se convirtió en el miembro más joven de la clasificación de Forbes de los 400 estadounidenses más ricos. El joven multimillonario hizo su fortuna a través de una serie de inversiones estratégicas en criptomonedas, primero como operador en Wall Street y luego como fundador y CEO de la bolsa de criptomonedas FTX. Las criptodivisas despertaron su interés en 2017, cuando el bitcoin subió de 2500 USD a casi 20 000 USD por token en solo seis meses. SBF vio la oportunidad de comprar bitcoin en Estados Unidos y venderlo un 30% más caro en Japón. A finales de año, había ahorrado un millón de dólares, renunciado a su trabajo y pedido prestado otro millón a su familia y amigos. Con ese capital, fundó Alameda Research, una empresa de comercio cuantitativo que creaba estrategias comerciales mediante análisis matemáticos.
En 2019, recaudó 8 millones de dólares de varias empresas de capital riesgo para lanzar FTX, su propio intercambio de criptodivisas. FTX comenzó a operar en WeWork, un espacio de co-working de Hong Kong, con solo una docena de empleados. La nueva bolsa creció tan rápido que en julio de 2021 estaba valorada en 18.000 millones de dólares. En septiembre de 2019, SBF trasladó la sede de la empresa a las Bahamas debido a su favorable marco normativo. Los elogios de Kevin O’Leary y Jim Cramer, de Shark Tank, comparando Bankman-Fried con JP Morgan, también contribuyeron a la credibilidad de la bolsa.
En 2021, FTX obtuvo 750 millones de dólares en ingresos casi sin riesgo y 350 millones de dólares en beneficios, mientras que Alameda Research ganó 1.000 millones de dólares en 2020. Mientras tanto, Bankman-Fried gastaba el dinero de los depositantes de FTX en inversiones secretas de capital riesgo, compras de inmuebles de lujo y grandes donaciones políticas, principalmente al partido demócrata estadounidense.
Según un artículo de Politico de agosto de 2022, SBF fue «uno de los pocos donantes que gastaron más de 10 millones de dólares en apoyar al presidente Joe Biden en 2020». SBF también contrató a una red de agentes políticos y gastó 36 millones de dólares más para influir en las primarias demócratas a la Cámara de Representantes en 2022. Fue el segundo mayor contribuyente a los demócratas durante las elecciones legislativas estadounidenses de 2022 después de George Soros. La NBC informó el 16 de diciembre de que la mayoría de los candidatos que recibieron contribuciones directas de Sam Bankman-Fried para su campaña, casi todos demócratas, declararon que tenían intención de donar los fondos.
Algunos informes también han encontrado un vínculo entre las donaciones de SBF a Ucrania y el partido Demócrata, afirmando que la plataforma se utilizó para blanquear dinero a este último a través de fondos para el esfuerzo bélico. El momento de la detención de SBF en las Bahamas, un día antes de que tuviera previsto declarar ante el Congreso, plantea la siguiente pregunta: ¿están los demócratas y/o la SEC intentando impedir que declare bajo juramento ante la comisión del Congreso?
Bankman-Fried ocultó sus acciones fraudulentas durante meses, dejando a inversores, clientes e incluso a sus empleados en la oscuridad, hasta que FTX se declaró en quiebra el 11 de noviembre de 2022. Tras el fraude quizá más asombroso de la historia de las criptomonedas, las víctimas de su monumental estafa -un millón de acreedores- son los que más han sufrido. Su dinero no ha sido recuperado.
Durante su apogeo, FTX atrajo enormes inversiones de algunas de las firmas de capital riesgo más conocidas y mejor financiadas del mundo. En julio de 2021, la bolsa recaudó 900 millones de dólares con una valoración de 18.000 millones de dólares de más de 60 inversores, incluidos pesos pesados de las criptomonedas como Coinbase Ventures, Sequoia Capital y Paradigm, entre otros. Muchos de estos inversores también aumentaron su inversión en FTX durante su última ronda de financiación en enero de 2022, cuando la compañía fue valorada en la increíble cifra de 32.000 millones de dólares. Según Crunchbase, un proveedor de información empresarial sobre empresas privadas y públicas, FTX vendió acciones por valor de unos 1.800 millones de dólares en tres años. Ahora que la empresa está en quiebra y debe miles de millones a sus acreedores, las acciones de FTX prácticamente no valen nada.
En el momento de la quiebra, los tres mayores accionistas de FTX eran Sequoia Capital, con un 1,1%, y Temasek y Paradigm, con un 1% cada uno. En total, estas tres empresas de capital riesgo invirtieron 625 millones de dólares en FTX. Además, muchas de las empresas de capital riesgo que invirtieron en FTX también utilizaron sus servicios para mantener efectivo y criptoactivos. Sin embargo, pocas de estas empresas han revelado públicamente sus posiciones adicionales en FTX. El 9 de noviembre de 2022, el consejero delegado de Galaxy Digital, Mike Novogratz, declaró a la CNBC que su empresa tenía 76,8 millones de dólares en efectivo y activos digitales depositados en FTX en el momento de su colapso, aunque afirmó que en ese momento su empresa ya estaba en proceso de retirar 47,5 millones de dólares.
Es difícil estimar la cantidad exacta de fondos de clientes perdidos por FTX, ya que los informes varían, pero es probable que la cifra ascienda a miles de millones. El antiguo CEO de FTX aseguró a los usuarios que los activos mantenidos en la bolsa estaban totalmente asegurados en una proporción 1:1, lo que disuadía a la gente de retirar fondos. Esos tuits resultaron ser mentiras descaradas y fueron borrados en el periodo previo a la quiebra de FTX.
Aunque los inversores de capital riesgo y los proyectos respaldados por FTX sufrieron las consecuencias de la estafa de varios años de Sam Bankman-Fried, en última instancia el inversor medio es el mayor perdedor de todo el desastre. Muchos usuarios de FTX perdieron todos sus ahorros, creyendo que la bolsa era segura. Los críticos del sector señalan el trato preferente que recibió FTX por parte de la SEC y su Presidente. Desde el colapso de FTX, el papel de los reguladores ha sido objeto de escrutinio debido a los estrechos vínculos de Sam Bankman Fried con políticos y con el Presidente de la SEC, Gary Gensler, con quien SBF mantuvo varias reuniones en persona.
La caída de FTX ha suscitado muchas preguntas sobre la falta de supervisión de la SEC, que no protegió a los inversores de la pérdida de grandes cantidades de dinero. Será crucial que los reguladores y los legisladores aborden los fallos de regulación y supervisión y mejoren la estabilidad del ecosistema de la criptodivisa en el futuro. Una vez que el Partido Republicano tome el control de la Cámara de Representantes en enero de 2023, el papel y la relación del presidente Gensler con SBF y los vínculos de FTX con el partido demócrata será probablemente uno de los muchos temas a investigar.
